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“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

堪舆网2021-08-07 17:51:05人已围观

我只注重利弗摩尔的交易方面的问题,并没有关注他的感情生活。所以我只能从交易的角度来谈利弗摩尔的为人。

“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

他的优点:聪明、勇敢、敏感、擅于反思和总结

“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

他的这些优点我就不举例说明了。因为这些人们都很容易相信。没有这些优点又怎么能成为“百年美股第一人”呢?今天主要说说他的缺点。

他的缺点:自控力不够强大、适应能力较差

自控力并不是很强 虽然他很聪明,他也总结出了很多宝贵的交易经验,但是他并不是总能执行交易规则。也就是说他有时会明知故犯,只因自控力不够强。

他实际上是很懂资金管理和防控风险的,在《股市大作手回忆录》中他把赚来的很大一笔钱从股市拿出来,我忘记了原书中说是多少钱——好像是100万的样子。也就是他很注重风险防范。而且他在书中也多次告诉别人注意风险,要把赚到的钱取出一部分。但是我们在他晚年落魄时亲自撰写的《股票大作手操盘术》中却看到他自己承认资金管理做的不够好,没有一直坚持,否则自己可以走的更稳定一些。

而且据说他在生活中也是花天酒地,情人无数。。。明显这也是自控力不够的生活佐证。

由于他非常喜欢依靠直觉交易,书中可见多处他自我表扬其直觉交易威力的细节。我估计他在交易生涯的中晚年也会偶尔进行直觉交易。直觉交易是把双刃剑,会使他很难坚持一直应用谨慎的资金管理策略。这样就使他的风控做的不是很完美,资金的起伏就会较大。

适应能力较差 我们从书中的交易细节中可以看出他的几次破产都和他的适应交易环境或交易规则的能力较差有直接的关系。特别是最后一次破产后他迟迟没有东山再起,是因为当时交易所修改了做空规则,这使擅长于做空的他很不适应新规则,而他的适应变化能力很差,需要有一个较长时间的过程才能适应新规则,这个适应过程常要以年为单位计算。特别是他晚年由于经常酗酒,脑力体力精力下降,面对新的交易规则进行适应就更加困难。所以他晚年的交易是输多赚少。

至于他为何失败,要看从哪个角度看了。如果从普通人的角度看,他还是很成功的。据说他主要是因为抑郁症自杀的,并不是穷死的。他还有类似保险一样的一大笔经费可供他安度晚年。如果从没有以获得巨大财富这个角度来讲,他当然应算是失败了。他失败的原因以我来看有其自身的上面两个弱点,更重要的他生不逢时——他的晚年遇到百年一遇的股灾或者叫巨大的黑天鹅。美国股市发生了空前绝后的大股灾,这使本就为自控力不是太强用适应能力差的他雪上加霜,他的一次又一次抄底都抄在半山腰上,一亏再亏一步步走向崩溃。大家可以看下面的图,就可以知道在当时的股市跌幅实在是太大了!

从此图可以看出时势造英雄。成也时势败也时势!下图中的圈中就是那个百年一遇的股灾年。

 正所谓天道无常。自古来成王败寇,且莫以成败论英雄。输者未必非豪杰,从中亦有精彩处。

“投机之王”利弗莫尔的一生真的算失败吗?

巅峰时期的利弗莫尔,他的财富换算出今天大约是700亿美元左右。

“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

他是如何做到的?纯粹的投机。

“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

他是什么年代的投机者?1900年附近的投机者,至今100多年。巴菲特那都是后面的故事了。

“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?

利弗莫尔的方法简单而纯粹,突破式进场,加仓,让利润奔跑,止损果断,习惯于重仓。他只是追逐价差,他从不长期持有。说他是投机之王,实至名归。他的经历和交易智慧,给了后来跟他风格类似的人无数启发和警示。

利弗莫尔的交易模式,是地地道道的走势为王。他唯一一次基本面战役就是相信了棉花大王托马斯的建议,在期货棉花中亏损死扛,导致了他的第三次破产。

利弗莫尔一共破产4次,这跟他的交易方式有关,因为他的交易方式带有加仓模式,而且习惯于重仓。所以,他经常大起大落。但是在后期,他发现了这一点,所以,他提前为他的家庭购买了信托养老基金。这笔资金,可以保证即使他再次破产,也能够保持家庭的正常生活。

所以,他根本不是因为贫困而自杀。更多的原因可能是因为婚姻和家庭生活以及外界对其的负面评价而导致的抑郁。

经典的书籍,股票大作手回忆录让我们认识了这位投机之王,那本书我看了很多遍,在书里,你可以感受到利弗莫尔的简单和纯粹。

做交易,尤其是投机,尤其是走势为王类的交易员,只有简单纯粹的人,才能够最深的洞察到投机的真正本质。

利弗莫尔就是这样的人,在书籍中,他毫无保留的,淡然坦荡的讲述了自己的经历,自己的挫折与失败,自己的痛苦和纠结,他轻描淡写的说着自己的破产与落魄,他把自己的经验和教训毫无保留的告诉了后人,没有丝毫的隐瞒。

他也无法隐瞒,因为他就是这样的人。

他的交易体系衍生出了无数流派,是跟踪走势类的初始也不足为过。即使在今天,无论是任何流派的交易者,都能够在他的书中,感受到交易的智慧。

他证明了,趋势类交易者,也可以登上交易的顶峰。

利弗莫尔这一生,一个人孤军奋战,全靠自己。一生4起4落坚定而无畏,投机之王名号响彻世界。虽然最后破产且自杀,但是他这一生算不算失败……

那还是由各位自己来评判吧。

优秀的投机者总是在等待,总是有耐心,等待市场证实他们的判断,记住,在市场走势没有证实你的看法之前,不要完全的相信你的判断。----杰西.利弗莫尔。

我的回答可能不客观,各位说说看法吧。

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